À la fin des années 1960 à Chicago, un petit malfaiteur, William O'Neal, se fait passer pour un agent fédéral pour voler des voitures mais il est rapidement intercepté par le FBI. Agent spécial, Roy Mitchell lui propose un marché. S'il accepte de collaborer avec le FBI comme informateur donc, toutes les charges contre lui seront abandonnées. Il est chargé d'infiltrer le Black Panther Party et doit se rapprocher tout particulièrement de Fred Hampton, leader et orateur charismatique du parti dans l'Illinois qui s'avère être un admirateur de Che Guevara et de Mao Zedong. Tout compte fait, O'Neal se rend compte que le patron de Mitchell, J. Edgar Hoover, voit d'un très mauvais œil l'attestation de cette figure de la contestation noire qui, selon le directeur du FBI, est une grave menace pour la sécurité nationale du pays proche du terrorisme...